好意思银证券:重申周大福(01929)“中性”评级 猜想打算价下调至12.1港元
发布日期:2024-07-09 23:09 点击次数:80
好意思银证券发布护士申诉称,重申周大福(01929)“中性”评级,为反应因周大福POS零卖系统的增长速率较慢,导致2025及2026财年盈利增长比长期平均逐步,猜想打算价由13.2港元下调至12.1港元。公司2024财年第四季营运数据低于该行及市集预期。该行展望公司3月份的同店销售增长,将较本年1月及2月同比捏平的水平有所放缓。期内,内地关店数量亦较预期多。
该行合计,金价飞腾偶然一定对周大福故意。并指金价倏得飙升,或会导致思恭候金价变得渊博化的破钞者延长购买,遭殃交游量下降。另指出,金价飞腾或于短期内对公司毛利率产生正面影响,不外联系影响仅仅暂时性,并有契机被周大福黄金假贷的兑现或未兑现吃亏所抵销(展望50%对冲)。此外,惩办层看护2024财政年度带领收入增长10%傍边,猜想打算利润增20%。2025财年,猜想打算开店数量净增长,并强调其重心是培植POS坐褥力。